Криптовалютная биржа Coinbase увеличила объем размещения двух выпусков старших облигаций с $1,5 до $2 миллиардов. Рейтинговое агентство Moody’s отнесло их к «мусорным».
Согласно пресс-релизу, компания расширила предложение долговых бумаг в связи с рыночным спросом.
13 сентября 2021 года Coinbase заявила о размещении облигаций с преимущественным правом выкупа в 2028 и 2031 годах на сумму $1,5 миллиарда.
Стоимость каждого выпуска теперь составит по $1 миллиарду. На бумаги с погашением в 2028 году будет выплачиваться 3,375% годовых, а на ноты 2031 года — 3,625%.
«Coinbase намеревается использовать чистую выручку от предложения на общие корпоративные цели, которые включают разработку новых продуктов, а также потенциальные инвестиции или приобретения других компаний, продуктов или технологий», — говорится в заявлении.
Ожидается, что размещение закроют 17 сентября.
На фоне выпуска Coinbase долговых бумаг агентство Moody’s присвоило облигациям компании рейтинг Ba1, который обозначает неинвестиционный или «мусорный» уровень (junk bonds).
В оценке Moody’s сослалось на сильную зависимость биржи от цен на криптовалюты и объемов торгов, высокую конкуренцию в индустрии, изменения в регулировании, а также риски кибербезопасности.